Cómo evolucionará el modelo de negocio de Darwinex 1/2
23En el programa de hoy analizamos el modelo de negocio actual de Darwinex y compartimos qué debates internos estamos teniendo para mejorarlo.
*** Movimiento Trader es un programa de radio semanal sobre trading e inversión. En directo en Capital Radio los jueves a las 16:20. En diferido en iVoox, iTunes, Youtube o Spotify. Ofrecido por Darwinex: https://www.darwinex.com/es/?utm_source=youtube&utm_medium=video-description&utm_campaign=movimiento-trader ***
El modelo de negocio de los brókers y el de los gestores de fondos plantean esquemas de incentivos diferentes.
El bróker vive de la rotación. Cuanto más operan sus traders, más ingresa el bróker pero también más pierden - y antes mueren - los traders. Es un modelo "cazador" basado en captar y quemar cuentas con su ecosistema de introductores y publicidad.
La gestora, en cambio, vive de la retención. Cuanto más ganan sus clientes, más tiempo permanecen y más activos acumulan. Es un modelo "granjero" con su ecosistema de gestores en el que lo que cuenta es el rendimiento.
El modelo de negocio de Darwinex es, en la actualidad, 100% brokeraje: cobramos comisiones por volumen a traders e inversores, mientras la comisión de éxito que cobramos a los inversores, se lo pagamos íntegro al trader.
Como veis, utilizamos el modelo de negocio del "cazador" pero desincentivando la rotación y apostando por los "granjeros" (retención).
Los retos se nos plantean cuando vemos a traders aspirantes a gestor de fondos usándonos de escaparate para luego llevan a sus inversores a operar desde un bróker de Vanuatu que les retrocede parte de las comisiones que pagan sus inversores (incentivo de rotación). O cuando vemos a un trader bueno como $THA (https://goo.gl/3Q5QYx) sin cobrar nada durante un drawdown largo cuando todos sabemos que durante ese tiempo sigue teniendo sus gastos fijos.
Y mientras jamás remuneraremos la rotación, pues rompería la alineación entre los traders y sus inversores, nos estamos planteando incorporar elementos nuevos a nuestro modelo de negocio para seguir alineados con los mejores traders. En el programa explicamos cuáles son.
Esperamos vuestro feedback en los comentarios o, si os animáis, en un mensaje de audio directamente a Laura Blanco al número 687 05 06 00 que lo incluirá en el siguiente programa.